Le processus d'investissement
L’investisseur particulier se voit offrir à travers cet outil de diversification une opportunité unique de prendre des parts normalement réservées à des investisseurs institutionnels.
Toutes les sociétés de gestion divisent leur Fonds Commun de Placement à Risque en plusieurs catégories de parts c’est ainsi qu’elles peuvent appliquer des frais de façon dégressive.
Une fois que votre conseiller a validé avec vous, votre capacité à assumer ce risque, qu’il vous a expliqué chaque avantage et chaque inconvénient du système, il vous ouvre l’accès à la catégorie de part correspondant à votre investissement.
Les montants minimums
On retrouve les différentes catégories de parts que peut avoir chaque société de gestion :
La part C, capitalisante et accessible à partir de 1 000 €
La part E, capitalisante et accessible à partir de 200 000 €
La part I, capitalisante et accessible à partir de 500 000 €
La part M, capitalisante et réservée à la commercialisation d’intermédiaires
La part AV, capitalisante et réservée aux contreparties éligibles
Les étapes à suivre pour sélectionner un FCPR adapté
Comme à chaque étape de vos investissements, nous vous recommandons de vous appuyer sur un professionnel certifié par l’AMF et régulé par l’ORIAS.
Si le FCPR est, selon nous, un outil formidable pour faire des plus-values, il n’en demeure pas moins que tous les FCPR ne se valent pas sur le marché français.
Notre Étude de marché s’est appuyée sur les critères suivant :
Un FCPR constitué d’obligations convertibles Qui offrira le meilleur rapport rentabilité/risque qu’un FCPR 100% actions.
Une Société de gestion avec une garantie Exemple pour Entrepreneur Invest : Le fonds est lié par une convention de garantie conclue avec le Fonds Européen d’Investissement. Son objet est la garantie partielle des investissements en obligations simples ou convertibles réalisés par le Fonds dans des PME Européennes. La protection partielle accordée par le FEI portera sur 50 % à 70 % du capital des Investissements éligibles à cette protection. Cela se fera en contrepartie du versement d’une commission annuelle qui viendra réduire la performance potentielle du Fonds (de 0,25 % à 0,5 %). De façon accessoire, le Fonds pourrait utiliser une garantie conclue avec BPIFRANCE FINANCEMENT. Cette protection porterait sur 50 % à 70 % du capital des Investissements éligibles, dans la limite du plafond alloué et de 30 % du montant du risque assuré.
La gestion du Risque : Une analyse indépendante est effectuée en externe (ex : agence de notation Inbonis agréée par l’ESMA). Cette dernière doit être favorable pour que le Fonds puisse investir dans l’obligation concernée. En cas d’existence d’actifs tangibles et liquides (murs, fonds de commerce, droits d’exploitation...), Entrepreneur Invest mettra tout en œuvre pour négocier des garanties. Il n’y a pas de garantie que ces protections puissent être mises en œuvre sur tous les investissements.
Fort de ces éléments, nous avons sélectionné les meilleurs FCPR de la place. Nos investisseurs pourront donc, l’esprit tranquille, diversifier leur patrimoine et diluer leur risque.
Si vous désirez comprendre la fiscalité et la gestion des FCPR, suivez les étapes pour gérer un FCPR. Restez à l'affût de notre prochain article de la série FCPR pour approfondir vos connaissances et envisager comment vous pouvez contribuer à soutenir les jeunes entreprises innovantes. #Investissement #Innovation #FCPR
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