Pourquoi nous restons investis : tenir le cap dans une mer agitée

L’actualité économique et géopolitique du premier semestre 2025 a de quoi faire frémir même les investisseurs les plus chevronnés. Les annonces protectionnistes de Donald Trump, les tensions commerciales sino-américaines, ou encore la montée des incertitudes politiques en Europe et aux États-Unis génèrent naturellement de la volatilité sur les marchés.

Pour autant, chez Capital Conseils², nous restons fermement positionnés. Et voici pourquoi :

🌍 Un contexte chahuté, mais pas inédit

 

L’instauration de nouveaux droits de douane par les États-Unis, rappelant les heures tendues de la guerre commerciale de 2018, a ravivé les craintes d’un ralentissement du commerce mondial. De telles politiques peuvent peser sur la croissance, alourdir les coûts des entreprises importatrices, et impacter la rentabilité de certains secteurs.

Mais il faut replacer ces événements dans une lecture globale et de long terme. Les marchés ont déjà traversé de nombreuses périodes d’instabilité politique ou géopolitique : guerres commerciales, crises sanitaires, politiques monétaires restrictives… À chaque fois, les actifs de qualité ont fini par démontrer leur résilience.

💡 La clé : garder la tête froide, et le cap

 

Dans un tel environnement, la tentation est grande de désinvestir ou de bouleverser ses allocations. Pourtant, les secousses de court terme ne doivent pas remettre en cause une stratégie patrimoniale fondée sur le temps long.

Nos convictions restent claires :

• ✅ Les États-Unis offrent toujours une innovation remarquable, mais les valorisations sont élevées. Prudence, donc, sur l’exposition.

• 🇪🇺 L’Europe, et notamment l’Allemagne, bénéficie d’un regain d’attrait grâce à des valorisations plus modérées, une politique monétaire toujours souple, et une croissance plus robuste qu’attendue.

• 🌱 Les marchés émergents doivent être abordés de manière opportuniste et sélective, avec une attention particulière aux risques de change et politiques.

• 🏛️ L’obligataire retrouve de l’intérêt, notamment sur les durations courtes et les émetteurs solides, dans un contexte de taux stabilisés.

• 🔒 Les actifs privés (immobilier, private equity, dette privée) continuent à jouer un rôle stabilisateur et diversifiant dans les portefeuilles long terme.

Notre stratégie : discipline, diversification, discernement

 

Face à ces turbulences, notre approche est claire :

1. Discipline : nous ne cédons ni à la panique, ni à l’exubérance. Nos portefeuilles sont bâtis pour traverser les cycles.

2. Diversification : géographique, sectorielle et en classes d’actifs. C’est la meilleure protection contre l’imprévisible.

3. Discernement : nous ajustons les curseurs avec finesse, selon les valorisations, les flux et les fondamentaux économiques.

 

En conclusion : la tempête ne remet pas en cause la direction

 

Comme un navigateur expérimenté, un investisseur avisé sait que les vents peuvent changer brutalement. Mais avec une boussole claire (vos objectifs), une carte précise (notre analyse) et un navire robuste (votre portefeuille bien construit), il est inutile de changer de cap à chaque vague.

Restons lucides, confiants, et engagés. Car c’est dans les eaux agitées que se forgent les meilleures trajectoires.

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